In einer kleinen Stadt sterben die Teenager wie die Fliegen, scheinbar durch eine Massenhysterie, in den Selbstmord getrieben. Nancy Thompson, die Tochter eines Polizisten, führt die Ursache auf den Kinderschänder Fred Krueger zurück, den aufgebrachte Eltern vor vielen Jahren bei lebendigem Leib verbrannt haben. Krueger ist nun in den Träumen der Kinder seiner Killer zurückgekehrt, um Rache zu üben. Nancy und ihr Freund Glen müssen einen Plan aushecken, um das Monster aus dem Reich der Albträume in die reale Welt zu locken…